주식을 장기보유하는 증권회사로부터 단기적으로 주식을 빌려와 거래하는 '대차거래'

[실전 주식 용어 - 대차거래]

 

<1. 대차거래란?>

 

대차거래의 뜻은 주식을 장기보유하는 증권회사로부터 단기적으로 주식을 빌려서 거래하는 것이다. 쉽게 말해서 증권회사의 경우에는 장기적으로 주식을 보유하는 경우가 있다. 장기 보유 주식은 굉장히 오랫동안 보유하고 있는 주식이기 때문에 장기간 그 보유주식에는 손을 대지도 않는다. 그런데 만약 이 주식을 필요로 하는 사람 혹은 기업이 있을경우 단기적으로 주식을 빌려주는 것이다. 그리고 증권회사로부터 주식을 빌린 사람은 단기간 동안 빌린 주식으로 거래를 하여 수익을 내는 것을 대차거래라고 한다. 주식을 빌려오는 이유는 간단하다. 만일 A라는 주식이 단기적으로 하락할 것이라고 예상이 되었는데 당장 나에게 대량으로 주식을 거래할 자금은 없지만 주가에 대한 확신이 있을 경우 대차거래를 통해서 증권회사의 주식을 빌려와 주식을 거래하여 수익을 낼 것 같다고 생각이 드는 경우 대차거래를 하는 것이다. 대차거래란 마치 공매수, 공매도, 신용거래와도 비슷한 개념으로 당장은 자금이 없지만 주가예측이 거의 맞다고 생각될 경우 대차거래를 하는 경우가 있다. 

 

 

 

<2. 대차거래 과정> 

 

대차거래 과정은 간단하다. B라는 증권회사가 장기보유하고 있는 C라는 주식이 있다. 그런데 최근의 추세로 보아 C라는

주식이 단기간동안 하락할 것으로 예상이 되었다. 그리하여 나는 B라는 증권회사가 보유한 C라는 주식의 일부를 대차거래로 빌려왓다면 당연히 B라는 증권회사의 입장에서는 오래전에 C라는 주식을 매수하여 보유중에 있는 것이다. 그래서 나는 B증권회사가 보유한 C주식의 일부를 매도하였다. 그리고 얼마후 주가가 하락하여 다시 C라는 주식을 매수하여 B증권회사에 돌려주었다. 대신 나는 B증권회사의 C라는 주식을 빌려왔기 때문에 그에 대한 일정의 수수료 정도를 B증권회사에게 주어야 한다. 그리고 일반 주식투자로 생기는 수수료보다는 당연히 대차거래의 수수료가 조금 더 높은게 보통이다. 이 과정에서 주가가 하락할 경우 나는 대차거래로 이익을 보게 되는 것이다. 그러나 내가 대차거래를 하는 기간동안 반대로 주가가 상승할 경우 나는 손해를 보게된다. 그래서 대차거래로 내가 거래하는 기간동안 주가가 하락할 경우 나는 이익, 반대로 주가가 상승할 경우 나는 손해를 보는 구조이다. 

 

<3. 대차거래 시 참고할 사항>

 

대차거래에서 가장 중요한 점은 대차거래 기간동안 주가가 하락해야지 수익을 얻는다는 점이다. 투자자 입장에서는 무슨일이있어도 주가가 상승하는 걸 원하지 않을 것이다. 그런데 여기에서 의도적으로 주가를 하락시킨다면 당연히 투자자 입장에서는 수익을 거두게 된다. 마치 공매도, 공매수 구조에서도 수익을 내기 위해서 계약 마지막 날에 의도적으로 주가를 상승, 하락시키는 경우가 있다. 대차거래에도 마찬가지이다. 특정 세력이 의도적으로 주가에 영향을 미치게 할 경우 이익을 보는 측과 손해를 보는 측이 존재한다. 그래서 대차거래 또한 이런 점에서 위험한 점이 있다는 것도 알아둘 필요가 있다. 

 

<4. 대차거래 서비스>

 

주식 보유자가 일정의 수수료를 받고 해당 주식을 차입하고자 하는 차입자에게 대여하고, 차입자는 일정기간이 지난 후 동종, 동량의 유가증권으로 반환할 것을 약정하는 일종의 소비대차 계약으로 일반적으로 외국인/기관 간의 주식 대여와 차입을 의미한다. 주식 매수에 따른 차익 실현에 추가적으로 매월 대여 수수료 수익을 취득하고, 대여 수수료율은 실제 대여 시점의 대차거래 시장에서 형성되는 수수료율, 예탁원 및 증권금융의 경쟁 호가 등을 종합적으로 고려하여 결정되며 0.2%~5.0% 범위내에서 결정된다. 매매 스타일에 따른 대차거래 유형을 선택할 수 있고, 대여중인 주식에 대하여 상환완료 이전 시점에도 매도가 가능하다. 대여중인 주식에 대하여 의결권을 제외한 모든 권리를 보전받을 수 있고 대여중인 주식의 수량, 수수료 등의 정보는 HTS, 지점, 유선을 통해서 실시간으로 확인이 가능하며, 한국예탁결제원, 한국증권금융에서 상환보증을 하는 형태로 거래되므로 고객의 상환요청시 안전하게 고객님의 계좌로 인도된다. 

 

*서비스 종류

 

*서비스 이용시 주의사항

-장기보유 비과세대여자의 주식 대여시 조세특례제한법이 정한 바에 따라 특정 종목 장기보유로 인한 배당세금 비과세 혜택은 배제될 수 있다.

 

-기타 소득세

대여자의 주식대여로 발생하는 대여수수료 및 대여중인 주식에서 발생하는 배당소득에 대하여 회사는 기타소득세율을 적용하여 원천징수한다.

 

-의결권행사 

대여 중인 주식에 대하여는 주주로서의 의결권을 행사하지 못하므로 의결권을 행사하고자 하는 고객은 의결권 행사 기준일 3영업일 이전에 상환청구를 완료하면 의결권 행사가 가능하다.