새로운 사건이나 현상이 발생해 증시에 큰 영향을 주는 '테마주'

[실전 주식 용어 - 테마주]

 

 

<1. 테마주란?>

 

새로운 사건이나 현상이 발생하는 경우, 사람들의 관심이 갑자기 그 쪽으로 집중되는 경향이 있는데, 이와 마찬가지로 주식시장에서도 증권시장에 영향을 주는 큰 이슈가 생기면서 투자자들의 관심이 특정 재료에 집중해 그 재료와 관련된 종목이 관심주가 되어 상승세를 타게 되는 것을 말합니다. 주식시장에서는 여러 종목에 하나의 동일한 재료가 연결되어 군을 이루며 주가의 등락을 함께 할 때 '테마'라고 부릅니다. 이 테마는 정치.경제.사회.문화는 물론, 계절이나 날씨.선거. 유행 등 다양한 현상에 의해 형성됩니다. 예를 들면 겨울철에 방한복을 생산하는 기업의 주가와 여름철에 수영복을 생산하는 기업의 주가가 계절의 영향을 받아 상승하는 경우, 또 선거철에 당선 가능성 있는 후보자의 경제관에 따라 관련 주가가 상승하는 경우, 신기술 개발 기업의 주가가 급등하는 경우 등이 이 테마주에 포합됩니다. 그 밖에 한 종목이 다수의 테마와 겹치는 복합테마주, 주당순자산이 현재 주가의 몇 배에 이르는 기업들의 전형적인 테마주인 자산주 등이 있지만, 일반적으로 주가가 최고점에 이른 뒤 원래의 자리로 되돌아오는 경우가 많습니다. 

 

<2. 테마주 발굴의 사전 준비 방법>

 

우선 모든 테마주가 정리가 되어있어야 합니다. 즉, 테마는 재료와는 달리 여러 종목군이 있고 그 재료가 반복해서 여러번 쓰여질 수 있다는 점에서 재료주와 차이가 있는데 과거의 테마주와 새로운 개념으로 탄생하는 테마주를 꾸준히 정히라기 위해서는 재료주에 대한 전문투자와 같이 테마주에 특화된 투자를 하는 것이 성공의 확률이 높은 게임을 할 수 있습니다. 현재 장세의 테마 유형을 찾는다는 것은 새로운 개념의 테마가 만들어지고 한때 고수익을 올리던 테마주는 과거로 묻혀버리는데 중요한 것은 현재 테마주의 유형에 대한 파악입니다. 현재 사회의 관심이나 경제적인 면, 정치적 이슈 등에 대한 폭넓고 예리한 관찰이 테마주 투자자에게 요구됩니다. 또한 한 발 먼저 테마주의 움직임을 감지하기 위해 노력해야합니다. 즉, 테마주는 다른 일반투자자들이 오늘 이런 테마군이 부상하는구나 하고 알아 채기전에 먼저 주가의 움직임을 통해 감지하고 테마주를 선취매해야 합니다. 어떤 유사한 종목군이 모두 상한가에 진입한 상태라면 누구라도 이러한 움직임을 알게 된 상태이므로 상한가 진입 전에 상한 시세의 움직임을 잡아내야합니다. 이는 10분 전이라도 먼저 움직임을 감지하면 선취매할 수 있지만 상한가에 진입해 버린 후에는 테마주의 움직임을 알아도 쌓여 있는 상한가 잔량 때문에 이미 매입이 불가능한 경우가 대부분이므로 테마주 투자에서 가장 중요한 투자 포인트입니다. 결국 테마주

투자에게는 지속적으로 전체 종목의 흐름을 파악하는 부지런함이 필요합니다.

 

 

<3. 테마주 투자요령>

 

테마주 고르기에 앞서 우선 테마주 종목의 미래 유망산업에는 무엇을 보유하고 있는지를 분석해야합니다. 경제정책변화에 주시해야 하며 업종별 경기 진단과 환율, 금리 등 변수에 주목해야합니다. 테마주 투자전략으로는 테마 주도주에 중점 투자하는 전략,  테마 형성 확인 뒤에 투자하는 전략, 호재 소멸 가능성이 나오기 전에 매도하는 전략이 있습니다. 증시 전체의 흐름 판단도 중요한 전략 중 하나입니다. 증시여건 변화로 테마주가 형성되면 초기에는 관련된 많은 종목들의 주가가 움직입니다. 예를 들어 인터넷 산업이 각광을 받으면 인터넷사업 관련부서만 있어도 주가가 뜨는 경우가 있습니다. 그러나 시간이 가면서 테마주 내에서도 주가가 재편이 되는데요. 테마를 주도하는 종목군들은 재료가 계속되는 한 주가상승이 오래 가지만, 그렇지 못한 종목들은 추가상승 할 힘을 잃는 경우가 많습니다. 인기 테마주가 형성될 때 해당 기업이 실제로 얼마나 혜택을 받는지, 업종 내에서 차지하는 비중은 어느정도인지, 앞으로 얼마나 성장성이 있는지를 꼼꼼히 따져봐야 합니다. 테마주에 투자할 때 또 하나 주의해야할 점은 '막차를 타지말라' 는 것입니다. 테마 형성후에 주가가 한참 오른후 투자했다가 인기가 시들해지면 주가폭락으로 큰 손실을 입을 수 있습니다. 창업을 할때 인기 업종에 뒤늦게 투자하면 빚만 잔뜩 짊어지는 것과 마찬가지입니다. 요즘 한창 인기를 끌고 있는 인터넷 방송도 초기에 투자한 사람들은 짭짤한 재미를 봤지만 뒤늦게 뛰어든 사람들은 극심한 경젱 때문에 고전하고 있습니다. 테마주에 투자할 때도 재무구조를 잘 분석해 봐야 합니다. 금융시장 환경이 호전됐지만 아직 불안감이 완전히 해소된 것은 아닙니다. 잠깐 주가가 올랐다가 투자기업이 망하면 큰 실패를 볼 수 있으니 꼭 주의하시기 바랍니다.

 

 

<4. 테마주 매매 방법>

 

-테마주의 매수 시점

테마주의 매수시점은 재료주와 같이 전장 동시호가에서만 유효한 것은 아닙니다. 장중에 저점매수도 유효하지만 어느주식이 어떤 테마로 부상되는 것을 느끼는 순간 매입하는 것이 수익률을 높일 수 있습니다. 장중에 다른 투자자들 대다수가 알기 전에 어떤 테마로 종목군이 움직이는 것을 알아채기 위해서는 위에서와 같이 현재 장세에 가능한 테마들에 대해 충분히 정리가 되어있는 상태여야합니다. 테마주도 하락장세에서는 그 수명이 짧으므로 수익이 한정되어 있지만, 상승장에서는 수명도 길고 계속 새로운 테마가 부상하며 주도주로 발전하기도 합니다. 테마주에 대해 전문 투자하지 않는 경우라면 일반투자자는 테마주의 움직임을 감지하기 어려우며, 이미 보도 될 정도면 매수가 부담스럽게 상승한 상태일 경우가 많습니다.

 

-테마주의 매도시점

테마주를 재료주의 매도시점과 같이 잡는 것은 바람직하지 않습니다. 오히려 매음의 순간부터 매입가의 8% 이하로 떨어지면 매도하고 주가가 매입가를 상회하면 종가의 10%, 또는 최고가의 15%로 손절가격을 올리면 너무 빠른 매도를 피하는 전략이 유효합니다. 이는 재료주가 주로 상한각가 꺾이면 급락하는 현상을 보이지만 테마주는 충분한 거래와 조정을 수반하면서 상승폭도 예측하기 어렵기 때문입니다. 무엇보다 재료주보다는 하락시의 급락이 크지 않으므로 좀 더 여유를 가지고 매도포인트를 잡을 수 있으며, 테마의 중심에 있는 종목의 주가 추이를 보면서 자신이 보유한 종목의 매도시점을 잡아야 합니다.

 

 

<5. 테마주 정보 얻는 방법 >

 

-언론매체의 기사에 관심을 갖는다. 

신문과 잡지, 방송 등에서 요즘 유행하느 트렌드가 무엇인지 체크하는 습관을 들여야 합니다. 광고에 어떤 제품이 자주 등장하는지 눈여겨 볼 필요가 있겠지요. 전문잡지를 통해 정부의 정책이라든지, 입법과정, 정부가 주도하는 투자에 대한 감을 잡을 수 있습니다. 뿐만 아니라 업종별 산업동향을 체크해야 하는데, 미국이나 중국 등 글로벌 경제를 이끄는 주체들의 정책에 따라 한국기업들이 수혜를 받는 경우가 많습니다. 어떤 업종이 얼마나 수혜를 받게 될지 꼼꼼히 알아두어야합니다. 경제신문은 최소한 하나정도는 정기구독하는게 좋습니다. 주식만큼 경제와 밀접하게 연동된 투자상품은 없습니다. 관심 종목에 관한 기사가 나오면 스크랩 해두는 것도 좋습니다. 경제 신문에는 주식투자에 대한 많은 정보가 담겨 있습니다. 경기의 변화, 금리, 환율, 유가, 무역 등 숲을 보는데 필요한 정보뿐만 아니라 한 기업의 실적, 중요한 공시, 신규투자 등 내가 투자하고자 하는 기업에 관한 정보들도 있습니다. 경제뿐만 아니라 정치, 사회, 교육, 문화 등 다방면의 정보를 골고루 섭취하는 것도 필수요건입니다. 

 

-수급을 눈여겨 본다. 

 주도주와 테마주는 상승하기 전 매집과정을 거치는 경우가 많습니다. HTS를 보면 외국인과 기관, 개인투자자로 나누어 수급 주체별 매매동향을 알 수 있습니다. 외국인들이 지속적으로 매집하는 종목과 업종이 있고, 국내 투신사나 연기금 등 기관투자자들이 지속적으로 매수하는 종목과 업종도 있습니다. 외국인과 기관의 지속적인 매집이 상승을 예건하는 필요충분 조건은 아니지만 상승을 예상할 수 있는 최소한의 요건은 될 수가 있습니다. 많이 샀으면 올려서 수익을 보려는 것은 투자 주체의 기본적인 전략입니다. 테마주의 경우 거래량이 일시에 폭발적으로 상승했다가 다시 평소 거래량으로 돌아오면서 매집을 하는 경우도 관찰이 가능합니다. 이러한 과정을 일정 기간 이상 거친 후 주가가 고객를 들며 비향하려고 시도하는 순간 테마주의 본격적인 상승이 일어나기 쉽습니다. 이 타이밍에 절묘하게 매수를 한다면 최고의 투자가 되겠지만, 자신이 없다면 미리 사두는게 가장 좋습니다.

 

 

 

<6. 테마주 발굴 핵심포인트>

 

-테마주로 등록된 종목들에 관심을 가진다.

테마는 종류도 다양하고 종목 수도 많으므로 정리된 데이터가 필요합니다. 각 증권사 HTS에서는 대부분의 테마를 정리해 제공합니다. 이 자료들을 충분히 활요하여 테마들에 익숙해질 수 있도록 자주 살펴보아야 합니다. 

 

-강세를 보이는 상승 초기에 동참한다.

당일의 상승테마 흐름은 주식투자에서 상당히 중요합니다. 시장이 크게 상승한다해도 전 종목이 일제히 상승하기보다는 강세를 보이는 테마가 따로 있기 때문에 시장 흐름을 알지 못한다면 소외되는 경우가 많습니다. 그렇지만 한 종목씩 조회해서 시장 흐름을 파악하려 한다면 많은 시간이 소요될 뿐만 아니라 판단착오도 생길 수 있습니다. 최근 각 증권사 HTS에서는 강세테마를 조회할 수 있는 메뉴도 제공하고 있습니다. 이를 확인하여 시장의 흐름을 읽는 것이 빠르고 정확한 방법입니다. 그리고 조회된 강세테마가 바닥권에서 양호한 기술적 흐름을 보이고 있다면 적극 매수합니다.

 

-강세종목의 공통점을 찾는다.

시장의 흐름을 감지하는 것은 시장의 중심에 설 수 있는 방법입니다. 강세종목들의 공통점을 찾는다면 현재 시장의 흐름을 알 수 있습니다. 테마군의 모든 종목들이 동반 상승하기 전에 한 두 종목이 먼저 상승하는 경우가 많습니다. 먼저 상승하는 종목들의 유사점을 분석함으로써 시장의 움직임과 함께 테마 형성 가능성도 분석할 수 있습니다. 이러한 개별 종목의 움직임으로 시장 테마를 포착한다면 다른 투자자보다 한발 먼저 매수 할 수 있습니다. 

 

 

 

<7. 테마주를 미리 감지하는 방법>

 

-최근 거래량이 급등되는 종목

-수 개월 수 년간의 신고가 갱신 종목

-열배열에서 정배열로 전환하는 종목

-일일 상한가 진입하는 시간의 변화 차이

-신용 급증하는 종목

 

 

 

 

<8. 테마주의 위험성>

 

사람들이 테마주에 열광하는 이유??는 아무래도 수익률 때문이지 않을까 생각합니다. 단기수익률을 노리고 있는 투자자라면, 테마주에 관심이 가기 마련이지요. 단기간에 300~1000%의 수익을 기대할 수 있기 때문입니다. 하지만 테마는 거품이라는 것을 꼭 명심하셔야합니다. 테마주는 주식의 가치를 반영하지 않고, 거품처럼 그 가치를 뛰어넘었다가 순식간에 폭락하는 경우가 많기에 상당히 큰 위험성이 존재합니다. 솔직히 테마주는 주식의 가치를 뛰어넘는 상승으로 큰 수익을 노리는 투자자들에게는 매력이 있는 종목이지만 테마주 시장에서 수익을 올리는 세력은 작전세력이 대부분이기에 항상 늦게 참여하게 되는 개미투자자들에게는 위험한 시장이 될 수 밖에 없으니 이 점 꼭 숙지하시기 바랍니다.

 

 

 

<9. 테마주 관련 투자자 유의사항>

 

1. 비정상적인 급등은 급락으로 이어져서 투자위험이 매우 높습니다. 기업실적 또는 객관적 전망과 관계없이 단기급등하

며,데이트레이딩 비중 증가 등으로 투자위험도가 상승하는 종목은 고위험을 수반할 수 밖에 없으므로 급락에 따른 투자자의손실 가능성 또한 높아집니다. 따라서 근거 없이 비정상적으로 단디급등하는 테마주 관련 종목에 대해서는 매매에 각별한 주의를 해주시기 바랍니다. 

 

2. 테마의 근거가 합리적이지 않은 종목의 매매는 자제하시기 바랍니다. 합리적인 근거에 의하지 않고 장내.외에 비상식

적인 루머가 만연한 종목은 불공정세력에 의한 '작전주'일 가능성이 높습니다. 투자자께서는 정보출처의 신빙성이 떨어지고 사실관계의 확인이 어려운 식의 소문에 부화뇌동하는 매매를 자제해주시기 바랍니다.

 

3. 한국거래소에서 발표되는 투자 정보를 사전에 확인하시기 바랍니다. 한국거래소 시장감시위원회는 단기급등종목

또는 불건전 매매양태를 보이는 계좌와 관련한 다양한 투자참고자료를 제공하고 있습니다.