그랜빌의 법칙

[실전 주식 용어 - 그랜빌의 법칙]

 

<1. 그랜빌의 법칙이란?>

 

미국의 주가분석가인 그랜빌은 주가와 이동평균선을 이용하여 매수시점과 매도시점을 파악할 수 있는 8가지의 투자전략을 제시

하였는데 이를 그랜빌의 법칙이라고 한다. 그랜빌은 여러가지 이동평균선 가운데 장기이동평균선인 200일 이동평균선이 가장 

신뢰할 수 있다고 보았으며, 이동평균선을 분석해서 매매시점을 포착하는 방법을 제시한다. 하지만, 단기로 급락하는 매매 현실

에서는 실전에서 그대로 따라하기는 무리가 있다. 그렇기 때문에 그랜빌이 중심 이동평균선으로 정한 200일이평선을 20일이평

선이나 35일이평선을 중심으로 하여 매매를 하고, 주가가 최종 35일이평선을 이탈할 때는 그 다음에는 어떤 경우이든지간에 세력

선 이외의 선인 60, 90, 120, 240, 480일 이동평균선을 지지로 하는 단기매매만을 하며, 세력선 이외의 이동평균선은 중장기적인

추세의 지지와 저항의 변곡점을 판별하는데 활용한다. 

  

 

 

<2. 그랜빌의 법칙에 의한 매수신호>

 

 

* 이동평균선이 하향하다가 보합 또는 상승으로 전환하고 주가가 이동평균선을 상회할 경우 => 매입신호

-하락하던 이동평균선의 횡보는 주가가 반등한다는 의미로 본다.

-이동평균선이 하락한 뒤 보합/상승전환국면 상황에서 주가가 이동평균선을 상향돌파시 매수관점으로 본다.

-이때 거래량이 수반 될수록 강한 매수신호로 본다.

 

* 주가가 상승하고 있는 이동평균선을 하회하는 경우 => 매입신호

 -이평선이 상승하고 있을때란 주가가 상승추세중임을 의미한다. 주가가 이평선 아래로 하락하는 경우 매수시점이 되려면 주가가

  이평선 아래로 하락하더라도 이평선의 상승에는 변화가 없어야 한다는 조건이 필요하다.

-주가가 상승중인 이동평균선의 하향돌파는 반락이 마무리 단계에 이르렀다는 의미이다. 이동평균선이 상승하고 있을때 주가가

  상승중인 이평선 아래로 하락하는 경우, 강세장에서의 일시적 하락 이탈현상으로 상승중인 이평선 위로 다시 복귀 할 것이므로 재

  상승을 위한 도움받기 패턴으로 해석한다.

 

* 주가가 우상향하는 이동평균선 위에 있을 때, 이동평균선을 향해 하락하다가 하회하지 않고 다시 상승하는 경우 => 매입신호

-상승 후 하락하던 주가가 우상향하는 이동평균선을 하향이탈하지 않고, 지지 받고 다시 올라가는 경우

-이평선은 지지선 역할을 한다.

-20일 이동평균선에서 지지반등은 강력한 매수신호이다.

 

* 주가가 이동평균선 아래에서 급속히 하락하다가 이동평균선에 다가가는 경우 => 매입신호

-이동평균선과 주가와의 거리가 멀어질수록 이동평균선으로 회귀하려는 성질을 이용한 매수신호이다.

 

<3. 매수신호 법칙 활용 시 전제 조건>

 

* 비교적 긴 기간동안 하락한 차트이여야 한다.

장기간 하락조정은 이평선간 가격을 좁히고 하락각도를 매우 느슨하게 만든다. 이평선 하락각도가 매우 완만하거나 수평 또는 상승

방향으로 살짝 돌려진 상황에서 이평선에 접근하면 이평선 돌파 후 급하게 상승할 수 있다. 주가급등은 이평선을 정배열로 만들고 이

평선 각도를 급하게 상승방향으로 돌릴 수 있음을 전제로 매수신호가 발생한 것으로 간주한다.

 

*반드시 매수 후 주가가 단기간에 이평선을 돌파하면서 지속 상승해야 한다.

이평선돌파 실패시 곧바로 매도해야한다. 주가가 초기에는 급락하다가 점차 하락각도가 완만하고 거의 수평을 만든다. 이때 20일선

은 쉽게 돌파하지 못한다. 60일선이 하락지속중이므로, 주가가 20일선 돌파 곧바로 60일선 돌파하고 60일선 골든크로스하는 장기

매수신호가 나오면 강세장이므로 매수자가 급증할 수 있을 것이다. 

 

 

<4. 그랜빌의 법칙에 의한 매도신호>

 

 

* 이동평균선이 상승세에서 보합 또는 하락으로 전환하고, 주가가 평균선을 아래로 뚫고 내려오는 경우 => 매도신호

-이동평균선이 상승을 멈춘 보합/하향전환상황에서 주가가 이동평균선을 하향돌파시 주가가 하락세로 전환이 확인되므로 대세가

  상승에서 하락으로 전환

-거래가 수반될수록 강한 매도신호

* 이동평균선이 계속 하락하고 있을 때 주가가 이를 뚫고 올라가는 경우 => 매도신호

-주가가 이평선을 상향돌파해도 이평선의 하락이 멈추지 않을 경우 이는 장기하락추세가 진행중인 경우로, 추세가 왠만해선 바뀌지

  않고 이평선의 하락이 지속됨.

-이평선의 하락추세를 극복하지 못한 주가는 결국 이평선을 하향이탈하면서 지속적 하락하므로 이평선을 재이탈하는 경우 반드시 

  손절 해야 한다.

 

* 주가가 이동평균선보다 낮게 상승하고 있다가 결국 평균선을 뚫지못하고 다시 하락하는 경우 => 매도신호

 -주가가 이동평균선을 향해 상승하다가 이동평균선의 저항을 받아 넘지못하고 다시 하락할때는 매도신호. 이 경우 하락은 길고

   반등은 짧게 나오는 전형적인 하락차트 현상을 보임

-이러한 종목은 기업내용에 중대한 결함이 있어 장기적으로 하락하는 것이기 때문.

 

* 주가가 상승하고 있는 이동평균선을 넘어 급등하다가 다시 하락할 기미를 보이는 경우 => 매도신호

-주가가 급등하는 경우 단기급등에 조정 즉, 과대이격에 따른 축소를 위해 상승중인 이평선을 향해 반락할 가능성이 크기 때문에

  이때는 일시적 매도시기이다.

-갑작스런 급등 종목에서 단기 매도시점을 포착할 때 적용되는 법칙이다.