주식투자자들이 가장 많은 실수를 범하는 '신용거래'

[실전 주식 용어 - 신용거래]

 

 

<1. 신용거래란?>

 

 

신용거래란 고객이 매매를 결제함에 있어 위탁계좌에 일정한 보증금을 납입한 후 증권회사로부터 현금이나 유가증권의 일부 또는 전부를 융자(대주)받아 결제하는 거래를 말한다. 쉽게말해 보증금을 담보로 투자금을 빌려서 실제 내가 보유한 금액보다 더 많은 금액을 투자할 수 있다. 또한 종목마다 신용거래 퍼센트가 다른데 신용 30%인 종목의 경우 현금 100만원이 있다면 300만원 정도로 신용매수가 가능하다. 계좌에 현금이 없다면 당연히 신용매수는 불가능 하게 되는 것이다. 신용을 사용한 매수일 경우 기본적으로 일정 담보비율 이상을 유지해야하는데 만약 이하로 하락하게 되면 담보부족으로 인해 보유주식 일부를 처분하거나 아니면 신용매수분을 줄이거나 추가로 현금을 입금해야 한다. 그렇지 않다면 임의로 반대매매가 나가면서 큰 손실을 입을 수 있다. 

  

 

 

 

<2. 신용거래의 종류 및 방법>

 

신용거래의 종류

＊ 매입하려는 주식가격의 40%에 해당하는 현금을 보증금으로 내고 증권회사로부터 60%를 현금으로 빌려 주식을 사는 융자형식

＊ 증권회사에서 주식을 빌려 시장에서 판 뒤 일정기간 후 주식으로 되갚는 대주형식

 

신용주문방법 신용주문

유의 : 홈페이지 및 HTS에 마련된 별도의 신용주문 화면을 이용하여 거래하셔야 합니다.
홈페이지 : 온라인지점 -> 신용/대출 -> 신용주문종합
HTS(영웅문III) : 신용대출 -> [0334]신용주문(융자/대주/대출매도상환)
주식주문 ->[4989]키움주문, [8949]주식미니주문 등
 
신용융자 상환방법 신용융자 : 신용주식 매도상환, 현금상환 가능

매도상환 - 신용매수했던 종목을 매도함
홈페이지 : 온라인지점 -> 신용/대출 -> 신용주문종합
HTS(영웅문Ⅲ) : 신용/대출 -> 신용주문(융자/대주/대출매도상환)
현금상환 - 융자금을 현금으로 상환
홈페이지 : 온라인지점 -> 신용/대출 -> 현금/현물상환
HTS(영웅문Ⅲ) : 신용/대출 -> 현금상환
 
신용대주 상환방법 신용대주 : 대주매수 상환, 현물상환 가능

매수상환 - 대주매도했던 종목을 다시 매수하여 상환
홈페이지 : 온라인지점 -> 신용/대출 -> 신용주문종합
HTS(영웅문Ⅲ) : 신용/대출 -> 신용주문(융자/대주/대출매도상환)
현물상환 - 대주거래한 동일 종목으로 상환
홈페이지 : 온라인지점 -> 신용/대출 -> 현금/현물상환
HTS(영웅문Ⅲ) : 신용/대출 -> 현물상환

 

 

 

 

 

 

<3. 신용거래의 내용(키움증권 기준)>

 

구분	내용
신용거래 대상고객	＊ 신용거래 대상고객 당사에 위탁계좌가 있는 개인 (1인 1계좌만 가능)  ＊ 외국인, 미성년자, 법인은 제외  ＊ 부실거래자, 신용도판단정보/공공정보 보유자 및 이에 준하는 자(면책결정자, 신용회복자 등) 제외  ＊ 미수금이 발생한 계좌와 사고계좌는 신용거래약정 불가
신용거래한도	＊ 신용거래한도 계좌별 신용한도    - 신용융자 10억원, 신용대주 1억원    - 종목별로 A군 10억원, B군 5억원, C군 3억원, D군 1억원의 융자한도  ＊ 회사한도     - 당사 기준에 의한 종목의 회사한도와 개인별 한도가 있으므로, 계좌의 신용한도가 남아있더라도      추가 신용융자가 가능하지 않을 수 있습다.    - D군은 키움형 대용,키움형 일반 신용계좌만 거래 가능합니다.
신용계좌설정보증금	＊ 신용계좌설정보증금 현금 1백만원       (설정 즉시 예수금으로 전환되어 매수 증거금으로 사용되며 출금은 불가)
신용기간	＊ 신용기간 결제일로부터 90일 (D군 종목은 30일이며 신용설정 약정은 해지전까지 유효)  ＊ 신용융자의 경우 만기 연장 1회 90일 가능 (연장 후 최대 180일이며, D군은 제외)    - 만기일 연장신청 시점에서 담보로 설정된 주식이 '신용불가 종목'으로 바뀐 경우에는 만기연장 불가  ＊ 단, 신용대주의 경우 결제일로부터 60일이며, 만기 연장 불가  ＊ 만기일이 공휴일인 경우 익일 만기

 

 

<4. 신용거래 보증금률(키움증권 기준)>

 

구분		보증금율			융자비율
		증거금률	현금	대용
키움형대용	융자	45%	현금포함(재사용금포함)20%	대용25%	80%
키움형일반	융자	45%	현금포함(재사용금포함)45%		55%
기본형	융자	50%	현금포함(재사용금포함)50%		50%
공통	대주	70%	현금포함(재사용금포함)70%

※ 대용보증금 25%는 대용가 평가금액에서 산정함. (대용 사용비율은 45% ~ 0% 내에서 변경 가능)

 

예) 신용계좌유형 키움형 대용의 가능금액 예
키움증권(45%) 1,000만원 주문할 경우
현금 200만원, 대용 250만원 보유 시, 주문가능금액 = 450만원/(45%) = 1,000만원
D+2일 결제시
현금 200만원 결제, 800만원 신용융자
예) 신용대주 필요 보증금액 (기존과 동일)
삼성전자 100주 대주, 체결단가 500,000원
필요금액(대용) : 100주 * 500,000원 * 70% = 35,000,000원

 

<5. 신용거래 이자률>

 

구분	이자율	징수일/지급일
신용융자이자율	＊ 이자적용방식 : 체차방식적용 ＊ 15일 이하 : 연 12% ＊ 15일 초과 30일 이하 : 연 10% ＊ 30일 초과 : 연 9%	＊ 정기 : 매월 첫 영업일 ＊ 수시 : 상환시
대주매각대금이용료	연 0.5%	＊ 정기 : 매월 첫 영업일 ＊ 수시 : 상환시
신용연체이자	연 13%	미납 입금시

 

 

<6. 신용거래의 위험성>

신용거래란 위에 나온대로 나의 신용을 토대로 통장에 잔고가 없어도 돈을 빌려서 주식 거래를 하는것을 말한다. 예를 들어 내 통장에 잔고가 5만원 밖에 없는데 내가 사고 싶은 주식이 60만원 정도가 된다고 했을 때 신용 거래로 60만원을 빌려서 주식을 살 수 있는 시스템이기 때문에 내 능력밖의 투자금을 굴릴 수 있는 것이다. 하지만 신용거래는 돈을 빌려서 투자를 하는 것이기 때문에 수익이나면 내 투자금만으로 투자했을때 보다 더 많은 수익을 낼 수 있기는 하지만 반대로 내가 산 주식이 하락하거나 폭락한다면 한순간에 내가 빌린 돈이 날아가는 것이다. 그렇게 되면 당연히 내 돈을 날릴뿐더러 추가적으로 내가 빌린 돈을 갚아야 한다. 그렇기 때문에 신용거래가 위험한 것이고 절대 해서는 안돼는 투자법이다.

 

※ 대주매도시의 주문 호가가격 제한
호가가격 제한 사항
＊ 직전가 이하의 호가금지. 다만 직전가(현재가)가 그 직전가(직전의 가격과 다른 가격으로서 가장 최근에 형성된 가격)보다 높은경우 직전가(현재가)로 호가 가능
＊ 시가결정을 위한 호가접수시간 동안에는 기준가보다 높은 가격으로만 호가 가능
＊ ETF종목 ( 예: KODEX200 )은 제외 (규정개정 2006.7.10일)
＊ 호가가격 제한에 해당되는 주문할 경우, '주문가격 오류' 사유로 주문 거부